Задачи по финансовому менеджменту. Часть 13 (маржинальный анализ)
Задача №746 (расчет показателей безубыточности)
Российское акционерное общество планирует развернуть дополнительные производственные мощности по производству кухонных стальных раковин. Отпускная цена, принятая в планово-прогнозных расчетах и в структуре предполагаемого выпуска, составляет 2200 руб. за штуку. Переменные издержки на одно изделие – 1500 руб. Заработная плата управленцев цеха, затраты на отопление, освещение, амортизация и другие ежемесячные условно-постоянные издержки на весь выпуск – 2 500 000 руб.
Определить:
- насколько убыточным или безубыточным будет производство, если их ожидаемый выпуск составит 85000 штук;
- количество раковин для достижения безубыточности цеха.
Решение задачи:
Сумма прибыли предприятия (П) рассчитывается как разностью между выручкой (В) и затратами (З):
П=В-З.
В свою очередь, выручка – это произведение объема реализации (ОР) и цены одного изделия (Ц):
В=ОР*Ц.
Сумма затрат предприятия складывается из постоянной (Зпост) и переменной части (Зпер):
З=Зпост+Зпер.
Общая сумма переменных затрат – это произведение объема реализации и переменных затрат на единицу продукции:
Зпер=ОР*Зпер(ед).
Используя приведенные формулы, записываем формулу прибыли:
П=В-З=ОР*Ц-Зпост-ОР*Зпер(ед).
Таким образом, если ОР=85000 ед., Ц=2200 руб./ед., Зпер(ед)=1500 руб./ед., Зпост=2500000 руб., прибыль предприятия составляет:
П=85000*2200-2500000-85000*1500=57000000 руб.
Безубыточный объем реализации рассчитывается по формуле:
ТБ=Зпост/(Ц-Зпер(ед))=2500000/(2200-1500)=3571 ед.
Если ожидаемый выпуск составит 85000 штук, то производство будет прибыльным. Сумма прибыли при этом составит 57 млн. руб. Если объем производства составит 3571 ед., то предприятие не получит ни прибыли, ни убытка.
Обновить
Рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности в целом по предприятию.
Как изменится прибыль организации, если выручка от реализации товара В возрастет на 15%?
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Примите во внимание, что сумма издержек обращения запланирована в размере 1 905,6 тыс. р., в том числе постоянных – 1 010,0 тыс. р.
Уровень переменных издержек обращения – 8,65%. Доходность реализации – 26,22%. Товарооборот составит 12 150 тыс. р.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Требуется определить:
критический (безубыточный) объем продаж изделия в натуральном и стоимостном выражении;
момент времени (дату) в планируемом году, когда наступит состояние равновесия;
запас финансовой прочности в абсолютном и относительном выражении;
сумму прибыли от продаж;
рентабельность продаж;
Проанализировать полученные результаты.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Исходные данные:
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Существует взаимосвязь между прибылью и объемом выпускаемой продукции:
А) Определите точку безубыточности, уменьшая величину постоянных затрат на 25%.
Б) То же, снижая величину переменных затрат на единицу продукции на 25%.
В) То же, снижая цену продукции на 25%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Если перевести сотрудников отдела сбыта с окладов (суммарный месячный фонд оплаты труда 68 тыс. руб.) на комиссионное вознаграждение в размере 50 рублей с каждого проданного изделия, то рост объема продаж составит 15%. Следует ли принять данное предложение?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1. Начальник отдела маркетинга полагает, что увеличение расходов на рекламу на 10 000 руб. в месяц способно дать прирост ежемесячной выручки от реализации на 30 000 руб. (125 единиц в месяц). Следует ли одобрить повышение расходов на рекламу?
2. Заместитель директора по коммерции предложил снизить затраты на производство холодильника на 25 руб. на каждую шт. Однако менеджеры опасаются, что снижение стоимости может привести к снижению качества продукции, что приведет к снижению объема реализации до 350 единиц в месяц. Следует ли настаивать на снижение себестоимости холодильников?
Рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности до предложений и после каждого предложения, сделать выводы. Решение оформить в таблице:
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
объем продаж – Х=1600 шт./мес.;
цена – У=330 д.е.;
переменные затраты – Z=160, д.е./шт.;
постоянные затраты – R=200, тыс. д.е./мес.
Предполагается снижение цены на К=10% в целях активизации объема продаж. Существует возможность сменить поставщика и приобретать товар на 10 д.е. дешевле. Рост объемов продаж приведет к увеличению постоянных затрат на 10%.
Определить объем продаж в натуральном выражении, обеспечивающий 5% рост прибыли.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Исходные данные:
1. Выручка (нетто) от продаж – 4000 тыс. руб.
2. Условно-переменные затраты – 2160 тыс. руб.
3. Условно-постоянные затраты – 1040 тыс. руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1) дополнительный заказ на два аналогичных изделия и реализовать по более высокой цене 136 тыс. руб.;
2. дополнительный заказ на двадцать аналогичных изделий, но по цене 120 тыс. руб.;
3. дополнительный заказ на восемьдесят аналогичных изделий по цене 118 тыс. руб. Но, т.к. не достаточно производственных мощностей необходимы дополнительные затраты на аренду помещений, приобретение оборудования. Годовая аренда 800 тыс. руб., стоимость оборудования 700 тыс. руб., срок его полезного использования 5 лет. Дополнительный фонд оплаты в составе постоянных издержек на год составит 200 тыс. руб. Какой вариант принять с точки зрения финансовых результатов?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1. Цена за один км пробега = 3,5 руб.
2. Расход бензина на 100 км = 10 литров.
3. Масло и запчасти на квартал = 1000 руб.
4. Собственные нужды в месяц = 1500 руб.
5. Лицензия единовременно = 1500 руб.
6. Аренда автомобиля в месяц = 1500 руб.
7. Страховка единовременно = 2500 руб.
8. Стоянка в месяц = 500 руб.
9. Прочие расходы в месяц = 350 руб.
Как увеличится прибыль Сидорова, если ожидаемые заказы составят 30000 км или уменьшатся до 10000 км? Сколько Сидоров должен проезжать, чтобы не оказаться в убытке? Рассчитайте бесприбыльный пробег или точку безубыточности.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
ОР=В/П,
где В – выручка,
П – прибыль.
С помощью эффекта операционного рычага можно определить, на сколько процентов увеличится прибыль, если выручка увеличится на 1%.
Маржинальный доход представляет собой сумму постоянных затрат и прибыли:
МД=Зпост+П.
Отсюда сумма прибыли составляет:
П=МД-Зпост=250-100=150 тыс. руб.
Величина операционного рычага составляет:
ОР=500/150=3,33.
Таким образом, если выручка увеличится на 20%, то сумма увеличится на 66,7% (20*3,33).
Для расчета критического объема в данном случае используют формулу:
КО=Зпост/Квм,
где Зпост – постоянные затраты, руб.;
Квм – коэффициент валовой маржи, т.е. доля валовой маржи в выручке от реализации.
Если общая сумма постоянных расходов возрастет на 15%, то числитель приведенной формулы, окажется больше на эти 15%. А коэффициент покрытия (уровень маржинального дохода) в знаменателе остается прежним, т.е. не меняется. Следовательно, числитель увеличивается на 15%, знаменатель не меняется. В итоге критический объем продаж также увеличится на 15%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Решение:
Общая сумма постоянных расходов предприятия складывается из расходов на аренду производственного помещения (50000 руб.), расходов на управление, производственно-хозяйстве нное обслуживание (65000 руб.) и амортизацию собственного оборудования (25000 руб.) и составляет:
Зпост=50000+65000+25000=140000 руб.
Минимальный годовой объем изготовления и продажи изделия Б, который обеспечивает безубыточность, рассчитывается по формуле:
ТБ=Зпост/(Ц-Зпер.ед.),
где Ц – цена единицы изделия,
Зпер.ед. – переменные расходы на единицу изделия.
Таким образом, ТБ=140000/(140-80)=2333 ед.
Именно такой объем обеспечит безубыточность производства на данном предприятии.