Задачи по финансовому менеджменту. Часть 05 (маржинальный анализ)
Задача №597 (задача по маржинальному анализу)
Рассчитайте точку безубыточности и запас прочности фирмы, если выручка от реализации составила 25000 руб., переменные издержки – 15000 руб., постоянные издержки – 8000 руб., прибыль – 2000 руб.
Решение задачи:
Если фирма будет реализовать продукцию на 20000 руб., что она не получит ни прибыли, ни убытка. Если объем реализации составит менее 20000 руб., то фирма окажется в убыточной зоне, если более 20000 руб., то будет получать прибыль.
Фирма может на 20% сократить объем реализации и при этом не оказаться в зоне получения убытков.
Подробное решение задачи представлено в ролике
Обновить
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1. Цена изделия – 100 руб./шт.
2. Удельные затраты на материалы – 40 руб./шт.
3. Удельные затраты на заработную плату – 20 руб./шт.
4. Постоянные затраты – 90000 руб./год.
5. Объем производства продукции – 6000 шт./год.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Описание ситуации. Предприятие производит два вида продукции (А и В) в двух цехах основного производства (цех А и цех В). Цена единицы продукта А составляет 80 руб., продукта Б – 95 руб. Переменные затраты на единицу составляют: по продукту А – 56 руб., по продукту Б – 62 руб.
В производственном процессе принимают участие вспомогательное (подразделение по производству тары и упаковки) и обслуживающее (транспортное хозяйство) подразделения предприятия.
Услуги вспомогательных и обслуживающих подразделений распределяются таким образом:
Постоянные затраты, возникающие во вспомогательном и обслуживающем производстве:
вспомогательное производство – 153 000 руб./мес.;
обслуживающее производство – 229 500 руб./мес.
Требуется определить постоянные затраты для цехов А и В.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
При каком уровне переменных затрат решение о снижении цен потребует наименьшего увеличения объема продаж? Какие из анализируемых решений приведут к снижению прибыли при любых увеличениях объемов продаж?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Характеристика вариантов продажи, руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
- фиксированные годовые издержки на производство основной продукции равны 5 млн. руб.;
- переменные на единицу продукции – 24 тыс. руб.;
- прогнозируемая цена изделия составить 32 тыс. руб.;
- прогнозируемый спрос – 900 изделий в год.
Как повлияет на точку безубыточности уменьшение фиксированных издержек на 5% при снижении цены изделия на 10%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
производственная мощность предприятия – 9500 шт.;
цена одного изделия – 1300 руб.;
постоянные затраты – 3500 тыс. руб.;
переменные затраты на единицу продукции – 650 руб.
Рассчитайте объем реализации продукции данным предприятием при заданных условиях, необходимый для получения 7000 тыс. руб. прибыли.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
определите порог рентабельности продаж (точку безубыточности) в денежном и натуральном выражении;
запас финансовой прочности организации.
Как повышение рыночной цены товара до 0,7 тыс. руб. повлияет на запас финансовой прочности?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
В этом случае необходимо уменьшить объем других менее выгодных услуг, например, услуг А, входящих в производственную программу
Исходные данные представлены в таблице:
Определить:
- на сколько единиц нужно сократить оказание услуг А, чтобы можно было принять дополнительный заказ на услугу В?
- будет ли способствовать дополнительный заказ увеличению прибыли в данном периоде?
- какой должна быть нижняя граница цены на услугу В, чтобы фирма могла принять дополнительный заказ?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Предприятие может производить в год 4 вида продукции. При этом существует возможность различного их соотношения в общей структуре реализации. Определить вариант, который в результате принесет фирме наибольшую прибыль.
Допустим, что имеются сведения об ассортименте продукции и возможные его изменения:
Известно, что:
- постоянные затраты в год равны 2500 тыс. руб. для всех вариантов;
- выручка от реализации равна по первому варианту структуры продукции 8000 тыс. руб., по второму варианту– 9000 тыс. руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Вследствие того, что один из заказчиков оказался не в состоянии выполнить договор, по прогнозам менеджеров, фактический объем реализации уменьшится по сравнению с плановым на 30%. В такой ситуации появляется новый заказчик, который согласен приобрести 500 единиц по цене 220 руб. Дополнительные организационные расходы на подготовку и организацию производства должны составить 10000 руб.
Необходимо определить целесообразность принятия дополнительного заказа по цене ниже себестоимости.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Рассчитайте следующие показатели и дайте им характеристику: МД (2 способа расчета), ЗФП (3 способа расчета), ТR (3 способа расчета), СОР.
Рассчитайте критические показатели: уровень постоянных затрат, уровень удельных (на единицу продукции) переменных затрат, объем продаж, цена реализации единицы продукции. Сделайте выводы.
Исходные данные:
объем произведенной и проданной продукции - 25 м.,
цена единицы продукции – 30 руб./м,
затраты постоянные – 350 руб.,
удельные затраты переменные – 10 руб./м,
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Для расчета порога рентабельности в данном случае используют формулу:
ПР=Зпост/Квм,
где Зпост – постоянные затраты, руб.;
Квм – доля валовой маржи в выручке от реализации.
Валовая маржа – это разница между выручкой и переменными затратами. Валовая маржи показывает, какая сумма остается предприятию для погашения постоянных расходов и прибыли предприятия.
Валовая маржа составляет:
ВМ=11,0-9,3=1,7 млн. руб.
Квм=1,7/11=0,15.
Порог рентабельности равен:
ПР=1,5/0,15=10 млн. руб.
Таким образом, если выручка от реализации продукции будет меньше 10 млн. руб., то предприятие не сможет окупить понесенные затраты (постоянные + переменные).
Запас финансовой прочности – это такая величина, на которую предприятие (в случае неблагоприятной конъюнктуры) может снизить объем производства (реализации) продукции и при этом не оказаться в убыточной зоне.
Запас финансовой прочности равен:
ЗФП=В-ПР=11,0-10,0=1,0 млн. руб.
Таким образом, предприятие окажется в убыточной зоне, если его выручка снизится более чем на 1,0 млн. руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Решение:
Критический объем продукции (точка безубыточности) рассчитывается по формуле:
ТБ=Зпост/(Ц-Зпер(ед)),
где З пост – общая сумма постоянных расходов;
Зпер(ед) – переменные затраты на единицу продукции;
Ц – цена единицы продукции.
Критический объем продукции в первом квартале составляет:
ТБ1=500000/(1250-950)=1667 ед.
Во втором квартале данный показатель составил:
ТБ2=500000/(1250-950*1,1)=2439 ед.
Таким образом, если до изменения цены на сырье предприятию необходимо было произвести 1667 единиц продукции, чтобы окупить все затраты и остаться «при своих», то при изменении цены на сырье показатель критического объема продукции – уже 2439 единиц. Критический объем при этом увеличился на 46,3%.